箱島湧水は、日量約3万トンもの豊富な湧出量を誇っており、日本百名泉の一つにも選ばれています。

良質の水は鳴沢川となり町内の飲料水、農業用水、養鱒場用水として利用されています。

下流ではホタルが生息し、6月~7月下旬ごろ見頃となります。